Selama ini mungkin Anda sudah mengenal reksa dana atau bahkan sudah mulai berinvestasi di reksa dana. Akan tetapi, apakah Anda sudah tahu bagaimana cara kerja dana yang Anda investasikan melalui pembelian produk reksa dana? Mengetahui cara kerja investasi reksa dana sangat diperlukan agar Anda dapat merasa aman karena mengetahui ke mana saja mengalirnya dana yang Anda investasikan. Untuk itu, berikut tahap dari mekanisme kerja reksa dana.

1. Investor
Investor reksa dana bisa berupa individu atau pun perusahaan yang menginvestasikan dananya dengan cara membeli produk reksa dana yang dikelola oleh manajer investasi melalui manajer investasi atau pun agen penjual reksa dana, seperti POEMS ProFunds.

2. Reksa Dana
Reksa dana adalah wadah yang dipergunakan untuk menghimpun dana dari masyarakat pemodal (investor) untuk selanjutnya diinvestasikan dalam portofolio efek oleh manajer investasi.

3. Manajer Investasi
Dana dari investor yang terkumpul dalam reksa dana dikelola oleh manajer investasi. Manajer investasi adalah pihak yang kegiatan usahanya mengelola portofolio efek atau portofolio investasi kolektif bagi para investor. Untuk dapat menjalankan usahanya, manajer investasi harus mengantongi izin dari Otoritas Jasa Keuangan (OJK). Manajer investasi bertanggung jawab dalam kegiatan investasi, seperti melakukan analisis, merumuskan strategi investasi, mempelajari pasar, dan hal lain yang dapat membantu investor memenuhi tujuan investasinya.

4. Portofolio Efek
Manajer investasi menempatkan dana investor ke berbagai efek dalam bentuk portofolio efek. Portofolio efek adalah kumpulan efek yang dikelola oleh manajer investasi, berupa surat berharga, seperti surat pengakuan utang, surat berharga komersial, saham, obligasi, tanda bukti utang, unit penyertaan kontrak investasi kolektif, kontrak berjangka atas efek, dan setiap derivatif dari efek.

5. Bank Kustodian
Bank kustodian adalah lembaga keuangan yang bertanggung jawab menyimpan dan menjaga berbagai aset perusahaan investasi secara kolektif. Jadi, aset fisik investor disimpan di dalam bank kustodian yang bekerja sama dengan manajer investasi. Bank kustodian akan membantu manajer investasi berdasarkan tugasnya, terutama ketika terjadi transaksi. Sebagai lembaga keuangan, bank kustodian harus mendapat izin dari Bank Indonesia (BI) dan persetujuan dari Otoritas Jasa Keuangan (OJK).

6. Kontrak Investasi Kolektif (KIK)
Di antara manajer investasi dan bank kustodian terdapat Kontrak Investasi Kolektif (KIK). KIK adalah kontrak antara manajer investasi dan bank kustodian yang mengikat pemegang Unit Penyertaan (UP). Manajer investasi diberi wewenang untuk mengelola portofolio investasi kolektif dan bank kustodian diberi wewenang untuk melaksanakan penitipan kolektif.

Inilah yang membuat ada jeda waktu saat Anda melakukan subscribe/redeem suatu produk reksa dana hingga status subscribe/redeem Anda terkonfirmasi, dikarenakan banyak pihak yang terlibat untuk menangani investasi reksa dana Anda, tidak hanya manajer investasi atau pun agen penjual saja. Jadi, Anda tidak perlu bingung lagi mengapa ada jeda waktu tersebut, serta tidak perlu khawatir lagi akan keamanan dana yang Anda investasikan. Hal terpenting yang harus Anda lakukan ketika berinvestasi reksa dana adalah memastikan agen penjual, manajer investasi, dan bank kustodian tempat Anda menginvestasikan dana Anda telah terdaftar di Otoritas Jasa Keuangan (OJK).

“Be a Smart Investor with Phillip Sekuritas Indonesia”

* Disclaimer ON

(Penulis : Ester Lidya Norisa - Mei 2020)